Все больше банков в разных странах выпускают цифровые аналоги национальных валют. Исследование, проведенное международной организацией «Банк международных расчетов», показало: в 2020 году 86 процентов всех центробанков в мире готовятся к подобным эмиссиям.

Из них три четверти банков уже находятся на стадии пилотных проектов или проводят технические тестирование систем. По прогнозам, многие из них выпустят цифровые валюты в обращение уже в ближайшие 6 лет.

Банк Израиля в мае 2021 года тоже опубликовал черновик плана будущей эмиссии цифровой национальной валюты. Она уже имеет название – ШЕКАД (шекель дигитальный). В Банке разъясняют, что не стоит ожидать выпуска этой валюты в скором времени. Несмотря на прогресс в этой сфере, все еще остается множество нерешенных вопросов. Банк Израиля рассчитывает сначала оценить, как пройдут эмиссии других центробанков.

Сегодня основную денежную массу производят частные банки, выдавая кредиты. То есть банк ответственен перед клиентом. Эти деньги мы можем переводить и принимать банковскими переводами, аппликациями, дебетовыми и кредитными картами. С деньгами в их электронном выражении наша покупательская и торговая способность напрямую зависит от доверия клиентов к банковской системе. В Израиле уровень этого доверия к банкам высок, что позволяет системе функционировать почти без проблем.

Другая небольшая часть денег в обороте – наличные, их печатает Банк Израиля. Использовать их в электронном виде потребитель сегодня не может, то есть для их передачи покупатель должен физически встретиться с продавцом. Электронный шекель призван дать ответ на эту проблему, создать альтернативный канал для подобных платежей. Они будут осуществляться с компьютеров, телефонов, «умных часов» и других гаджетов, но когда такие деньги появятся у определенной части населения Израиля, потребуются новые, удешевленные и упрощенные технологии их передачи от покупателя к продавцу. Чтобы ими смогли воспользоваться даже те, кто сегодня в них не верит; даже в зонах без интернет-покрытия; даже во время отключений энергоснабжения – в точности как наличными. Все это – трудные технологические задачи, требующие решения.

Зачем это нужно?

В последний год в Израиле начали внедряться новые, прогрессивные системы электронных платежей – например, ApplePay. А раз так – зачем нужен еще и цифровой шекель? Ответ на этот вопрос можно найти в упомянутом черновике «меморандума о намерениях», выпущенном Банком Израиля:

Во-первых, ШЕКАД станет катализатором для развития платежных средств и усилит конкуренцию между ними.

Во-вторых, в мире уже создано множество криптовалют. Их высокая подверженность сильным колебаниям курса и тот факт, что большинство из них не имеет контролирующего органа, включающего систему стабилизации курсов, мешает им стать реальной альтернативой традиционным платежным средствам. Поэтому есть потребность в правительственных электронных платежных средствах. Банк Израиля с подозрением относится, в основном, к новым криптовалютам, созданным технологическими гигантами – например, к валюте, которую собирается эмитировать Facebook. Банк Израиля полагает, что широкое распространение таких криптовалют может подорвать финансовую стабильность и финансовый суверенитет, нанести ущерб монетарной политике государства. Тогда как выпуск централизованной национальной цифровой валюты может устранить эту угрозу.

В-третьих, существуют опасения, что повреждение (злонамеренное или нет) израильских платежных систем приведет к остановке инфраструктурных объектов, критически важных для страны. А цифровая национальная валюта Банка Израиля создает дополнительный канал платежей. Эту альтернативу можно использовать в экстренных ситуациях.

В-четвертых, цифровая валюта поможет создать стабильную и дешевую систему международных денежных переводов – вместо нынешних громоздких механизмов валютных транзакций. Международные организации уже презентовали проект такой новой системы между центральными банками, эмитирующими цифровые национальные валюты.

В-пятых, сегодня контроль за нашими деньгами со стороны частных финансовых институций может приводить к раскрытию личных данных. Уровень приватности у владельца электронной валюты будет выше. Трудность только в том, чтобы согласовать ее с борьбой против отмывания капиталов и сокрытия налогов. Но ее ведут государственные организации, а не частные.

И наконец, внедрение ШЕКАДа, конечно, станет серьезным вкладом в борьбу с теневой экономикой за счет уменьшения простых наличных в обороте.

Как это будет работать?

Новая система должна обеспечить полное и моментальное превращение ШЕКАДа в шекель или банковские, или иные вклады, цифровых денег – в наличные, и наоборот.  Электронные кошельки можно будет пополнять и картами, и наличными.

В то же время ШЕКАД должен быть моментально конвертируем в цифровые валюты других стран, или в их традиционные валюты. За его использование не взимается комиссия, хотя технологически это возможно для ряда услуг, как сбор комиссии за них. Цифровой шекель должен быть доступен любому гражданину Израиля, любому туристу и любому иностранцу вне зависимости от возраста.

Тут не будет множества посредников: компания, предоставляющая платежные услуги, получит цифровые шекели от Банка Израиля и передаст их напрямую клиенту. И так же в обратном направлении.

Но есть и трудности: в Банке Израиля изучают наихудший сценарий, при котором значительная часть израильтян предпочтет перевести свои банковские активы в цифровые шекели. Это может привести банки к кризису, и сейчас разрабатываются меры их поддержки для подобных случаев. Также пока неясно, как введение цифровой валюты скажется на действии монетарных инструментов, включая возможность назначать учетную ставку. В связи с этим пока Банк Израиля хочет выявить все эти влияния и слабые места, наблюдая за рынком иностранных валют.

Эран Хильдсхайм, «Реальная экономика».

Orbita.co.il